قياس القيمة المعرضة للخطر في محافظ الأوراق المالية (باللغة الإنجليزية).

يتعلق هذا البحث بمفهوم القيمة المعرضة للخطر، وهو أسلوب جديد نسبيا لإدارة المخاطر، حيث يتناول وصف هذا المفهوم ويبين أهميته التطبيقية. ويتناول أيضا، بالشرح ثلاثة مداخل لقياس القيمة المعرضة للخطر هي: المدخل المعلمي، والمدخل التاريخي، ومدخل المحاكاة. وقد تم استخدام المدخلين المعلمي والتاريخي لحساب القيمة المعرضة للخطر لمحافظ مكونة من أسهم مدرجة في سوق الكويت للأوراق المالية. وجاءت النتائج شديدة الحساسية للافتراضات ذات الصلة. وحيث أن هذه النتائج قد كشفت عن أن عوائد الأسهم لا تنتمي إلى التوزيع الطبيعي، فإن إعطاء مصداقية أكبر للقيم المعرضة للخطر التي تم إيجادها باستخدام المدخل التاريخي هو المرجح.